форматируются отдельные логические диски - тупо очищаются все ячейки памяти на нём - так же как на дискете или флэшке.. а если устанавливать винду без форматирования поверх старой, то она по-идее "затирает" прежнюю систему, но от той остаётся дохрена "хвостов" плюс остаются дрова и все установленные ранее программы, прописанные под реестр старой системы, поэтому под новой могут или не работать или работать некорректно